Are you interested in a real estate portfolio but don’t have the time or resources to buy and manage properties on your own? A REIT offers a great way to invest in real estate investment trusts (REITs) without the stress of property management.
في هذا الدليل الشامل، سنستكشف في هذا الدليل الشامل عالم صناديق الاستثمار العقاري ونوضح لك كيفية عملها، والأنواع المختلفة المتاحة، والفوائد والمخاطر المحتملة.
وسواء كنت تبحث عن تدفق دخل سلبي أو طريقة مربحة لتنويع محفظتك الاستثمارية، فإن هذه الفرصة الاستثمارية يمكن أن تكون إضافة رائعة. تشرح هذه المقالة صناديق الاستثمار العقاري للمبتدئين حتى تتمكن من تعلم كيفية البدء في الاستثمار والاستفادة من هذه الصناديق الاستثمارية.
#1. ما هي صناديق الاستثمار العقاري (REITs)؟
صناديق الاستثمار العقاري (REITs) هي شركات تمتلك عقارات وتديرها وتمولها وتقدم فرصاً استثمارية للمستثمرين. تحصل هذه الشركات على التمويل من مجموعة من المستثمرين وتستخدم الأموال لشراء وإدارة العقارات المدرة للدخل. ويتم تأجير هذه العقارات في الغالب مقابل الحصول على دخل إيجار.
قد تكون العقارات عبارة عن مجمعات سكنية أو مبانٍ تجارية أو مساحات صناعية لعمليات الشركة. تستخدم الصناديق العقارية أموال المستثمرين للحصول على هذه العقارات وإدارتها. كما أنها تتولى أيضاً أعمال التجديدات والإصلاحات والصيانة العامة والصيانة وأتعاب الأمناء للعقارات.
يتم توزيع الدخل الناتج عن الإيجار كأرباح على المستثمرين. يختلف الإطار الزمني لتوزيع الأرباح من صندوق عقاري إلى آخر. فبعضها يوزع الأرباح على المستثمرين شهرياً، بينما يوزعها البعض الآخر كل ثلاثة أشهر أو سنوياً. تُعد صناديق الاستثمار العقاري الأعلى استثماراً جذاباً للأفراد الذين يبحثون عن فرص دخل تقلل من الطلب على وقتهم.
#2. How Much Can You Make Investing in REIT?
هناك العديد من المزايا المحتملة المرتبطة بصناديق الاستثمار العقاري الكبرى. على سبيل المثال، تتمتع هذه الاستثمارات بإمكانية عالية لتوفير تدفق دخل ثابت ويمكن التنبؤ به. كما أن إمكانية زيادة رأس المال عالية، مما يجعلها خياراً استثمارياً جذاباً.
ومع ارتفاع قيمة العقارات التي تملكها وتديرها صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في السوق، ترتفع أسعار أسهم الاستثمار أيضاً. وهذا يوفر مكاسب رأسمالية للمستثمرين بمرور الوقت. ووفقًا للرابطة الوطنية لصناديق الاستثمار العقاري (Nareit)، وهي منصة تتعقب أداء جميع الأصول العقارية المتداولة علنًا في الولايات المتحدة الأمريكية، بلغ عائد توزيعات الأرباح لهذا النوع من الاستثمار 4.471 تيرابايت في أغسطس 2023.
This is three times the yield of the S&P 500. The platform also revealed that the average annual return, including dividends, during the five-year period, which ended in August 2023, was 3.58%. Meanwhile, the average per-year annual return for the ten years between 2013 and 2022 was 7.48%.
However, it is worth mentioning that, like many passive income ideas, many factors can affect the return on REITs. These include the market conditions, location and condition of properties within the investment portfolio, and the investment trusts’ management efficiency.
You will learn in this REIT guidebook that real estate investment trusts must return at least 90% of taxable income as shareholder dividends to investors each year.
#3. Types of Real Estate Investment Trusts (REIT)
هناك أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار العقاري المتوفرة في السوق، ولكل منها خصائصها واستراتيجيات الاستثمار الخاصة بها. سنركز في هذا القسم على الأنواع الرئيسية.
- صناديق الاستثمار العقاري بالأسهم
تعمل الاستثمارات في هذه الفئة مثل أصحاب العقارات. فهي تتولى جميع العمليات الإدارية المرتبطة بامتلاك العقارات. وتمتلك صناديق الاستثمار العقاري للأسهم عقارات، وتقوم بتحصيل الإيجار، وتتولى الصيانة، وتعيد الاستثمار في الأصول العقارية.
تتمتع هذه الاستثمارات بإمكانية عالية للنمو على المدى الطويل وليس لها سقف محدد مسبقًا للعوائد المحتملة. ومع ذلك، فإن إمكانية تحقيق عوائد أعلى تأتي أيضًا مع مخاطر أعلى.
- صناديق الاستثمار العقاري العقاري
لا تمتلك صناديق الاستثمار العقاري العقاري المعروفة أيضًا باسم mREITs، وهي صناديق الاستثمار العقاري للرهن العقاري لا تمتلك ممتلكات عقارية. فهي تمتلك سندات الدين المرتبطة بالعقار. على سبيل المثال، عندما يحصل الفرد على رهن عقاري على عقار ما، يجوز لصناديق الاستثمار العقاري شراء الرهن العقاري من المُقرض وتلقي الدفعات الشهرية مع مرور الوقت.
في هذا الترتيب، يمتلك الفرد العقار ويحافظ عليه بينما تحقق الشركة إيرادات من خلال دخل الفوائد. وتُعتبر صناديق الاستثمار العقاري الأعلى عائداً استثماراً عالي العائد ومنخفض المخاطر.
- صناديق الاستثمار العقاري الهجينة
These combine equity and mortgage real estate investment trusts (REIT). They own and manage real estate properties and also own commercial property mortgages within their portfolio. These investments can support both income generation through mortgage investments and rental income, as well as long-term growth through equity investment appreciation.
يركز صندوق الاستثمار العقاري الهجين على الاستثمارات المتاحة. ومع ذلك، هناك فئة أخرى تجمع هذه الاستثمارات بناءً على كيفية تداولها وكيفية وصول المستثمرين إليها. إن فهم هذه الفئة أمر بالغ الأهمية للمستثمرين الأفراد.
It lets you know if you can access such an investment and the minimum capital you need to invest. These real estate assets are publicly traded, non-traded, and private. Let’s look at these in detail.
- صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في البورصة
تخضع أفضل صناديق الاستثمار العقاري هذه للرقابة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات، وهو ما يمثل ميزة إضافية للمستثمرين. كما يتم تداولها بشكل علني في بورصة عامة مثل صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم وتتمتع بميزة الإبلاغ العام. باستخدام حساب وساطة عادي، يمكنك الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري هذه.
وفقًا لـ Nareit، هناك أكثر من 200 خيار متداول في السوق حاليًا، بما في ذلك صندوق Vanguard REIT ETF. وتوفر هذه الاستثمارات للمستثمرين طريقة سلسة للوصول إلى السيولة دون حد أدنى لفترة الاحتفاظ.
وهذا يعني أنه يمكن للمستثمرين شراء أسهم محافظهم العقارية وبيعها بسهولة دون أي تأخير. ومع ذلك، على الرغم من عدم وجود حد أدنى لمدة الاحتفاظ، إلا أن هذا الوصول اليومي للسيولة له تكلفة جوهرية تسمى "علاوة السيولة". وهذا يقلل من إمكانية تحقيق الأرباح من هذه الاستثمارات.
- صناديق الاستثمار العقاري العامة غير المتداولة
على الرغم من أن صناديق الاستثمار العقاري العامة غير المتداولة مسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات، إلا أنها غير متاحة في البورصة مثل نظيراتها من صناديق الاستثمار العقاري العامة المتداولة. ولا يمكن للمستثمرين شراؤها إلا من الوسطاء الذين يشاركون في الطروحات العامة غير المتداولة. وبما أنها غير متداولة علنًا، فهي غير سائلة إلى حد كبير.
من المهم الإشارة إلى أنه يمكنك الاحتفاظ بهذه المحفظة الاستثمارية لمدة تصل إلى ثماني سنوات أو أكثر قبل أن تتمكن من تصفيتها. بالإضافة إلى ذلك، من الصعب تقييمها. فوفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات، لا تُقدّر صناديق الاستثمار العقاري العامة غير المتداولة قيمتها للمستثمرين إلا بعد حوالي ثمانية عشر شهرًا من إغلاق طرحها.
يمكن أن يكون ذلك بعد سنوات من الاستثمار. هناك العديد من من منصات التداول عبر الإنترنت التي تسمح للمستثمرين بشراء أسهم في هذه الصناديق العقارية، مثل Fidelity وSchwab.
- صناديق الاستثمار العقاري الخاصة
صناديق الاستثمار العقاري الخاصة غير مدرجة، مما يجعل من الصعب تقييمها وتداولها. كما أنها معفاة في الغالب من التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة. ولذلك، فإن لديها متطلبات إفصاح أقل، مما يجعل من الصعب قياس أدائها. وعلى غرار صناديق الاستثمار العقاري الخاصة غير المتداولة في البورصة، فإن صناديق الاستثمار العقاري الخاصة لديها حد أدنى مرتفع للحساب، والذي قد يصل إلى $25,000 أو أكثر لبدء التداول.
هذه الفرص الاستثمارية متاحة في الغالب للمستثمرين المعتمدين فقط المصنفين على أنهم مؤهلين للاستثمار في أنواع الأوراق المالية المعقدة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات. يتباهى هؤلاء المستثمرون بصافي ثروة صافية تزيد عن مليون جنيه إسترليني أو دخل سنوي لا يقل عن $1 أو 200,000 جنيه إسترليني كحد أدنى في العامين الماضيين.
ويستثني هذا الرقم قيمة مسكنهم الأساسي، وإذا كانوا متزوجين، يجب أن يكون الحد الأدنى للدخل المشترك $P30000T. وفقًا لـ Nareit، كشفت الاستثمارات المدرجة في صناديق الاستثمار العقاري عن عائد سنوي إجمالي قدره 11.61 تيرابايت، وهو أعلى من العائد السنوي لمؤشر Russell 1000 الذي يبلغ 6.291 تيرابايت.
نظرة عامة على أنواع صناديق الاستثمار العقاري الستة
| النوع | كيف تعمل؟ | الإيجابيات | السلبيات | سهولة الاستخدام | نوع المستثمر |
|---|---|---|---|---|---|
| حقوق الملكية صناديق الاستثمار العقاري | شراء العقارات وإدارتها مثل الشقق والمراكز التجارية | أرباح عالية | محفوفة بالمخاطر | سهل جداً | المستثمرون المنتظمون |
| الرهن العقاري صناديق الاستثمار العقاري | تستثمر في الرهون العقارية والقروض العقارية | أرباح عالية | تتأثر بالتغيرات في أسعار الفائدة | سهل جداً | البحث عن الدخل |
| هجين صناديق الاستثمار العقاري | تملك العقارات واستثمارها في الرهون العقارية | متوازن | الاستثمار المعقد الاستراتيجية | سهل جداً | البحث عن الاستثمار التنوع |
| علنًا متداولة صناديق الاستثمار العقاري | شراء العقارات و/أو الرهون العقارية | سهولة الشراء/البيع | غير مستقر | سهل جداً | مثالي للمبتدئين |
| عام غير المتداولة صناديق الاستثمار العقاري | شراء العقارات و/أو الرهون العقارية | قيمة مستقرة | أصعب في البيع | متوسط | المستثمرون على المدى الطويل |
| خاص صناديق الاستثمار العقاري | شراء العقارات و/أو الرهون العقارية | عوائد أعلى | مخاطر أعلى | صعب | المستثمرون المؤهلون |
#4 كيف تبدأ العمل مع صناديق الاستثمار العقاري
دعنا نذكر أنه يمكنك شراء الأسهم المدرجة في أي بورصة رئيسية. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك شراء أسهم في هذه الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة. إذن، كيف يمكنك البدء في الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري هذه؟
الخطوة 1: افتح حساب وساطة. يمكنك أيضًا استخدام خطة التقاعد في مكان عملك إذا كانت تقدم صناديق الاستثمار العقاري للمبتدئين. ومع ذلك، إذا كنت تفتح حساب وساطة جديد، فإن العملية بسيطة للغاية. ستقدم تفاصيل الاتصال الخاصة بك وبعض التفاصيل الشخصية، مثل بطاقة هوية سارية ورقم ضمان اجتماعي.
قد يُطلب منك أيضاً تقديم معلومات إضافية عن مهنتك وخبرتك الاستثمارية ودخلك. اعتمادًا على الوسيط الذي اخترته، يمكنك التسجيل شخصيًا في موقع فرعه، أو على تطبيق الهاتف المحمول، أو على الموقع الإلكتروني للوسيط.
الخطوة 2: استخدم الموارد وأدوات البحث لمراجعة صناديق الاستثمار العقاري المتاحة للمبتدئين. بمجرد فتح حساب والوصول إليه، ابدأ في البحث. استخدم أداة الفرز على حساب الوساطة الخاص بك لضبط بحثك واختياراتك قبل اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن ما تستثمر فيه.
الخطوة 3: اختر الاستثمار الذي يتناسب مع أهدافك الاستثمارية واحتياجاتك المالية، وتابع شرائه فقط. نوصيك بفهم تعقيدات الرسوم المرتبطة بالاستثمار قبل الاستثمار. اقرأ التفاصيل الدقيقة حول الرسوم والمصاريف والنفقات المرتبطة بالاستثمار.
الخطوة 4: استرخِ واكسب من استثمارك. نوصيك بمراقبة استثمارك بشكل دوري كما تفعل مع الاستثمارات الأخرى.
#5. كم تحتاج من المال للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري؟
يمكن لهذا الدليل الإرشادي لصناديق الاستثمار العقاري أن يؤكد لك أن هذا الاستثمار هو أحد أسهل وأرخص فرص الدخل السلبي التي يمكنك استكشافها. واعتماداً على نوع الخيار الذي تستثمر فيه، يمكنك إضافة استثمار عقاري إلى محفظتك الاستثمارية بأقل من $1000، خاصةً إذا كنت تستثمر في صناديق العقارات المتداولة في البورصة.
بالطبع، يمكن أن يكون لبعض الخيارات حد أدنى لرأس المال الاستثماري يصل إلى $25,000. نوصيك بأن تبدأ بمبلغ صغير بحد أدنى.
#6. ما هو الوقت الذي يتطلبه بدء الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري والحفاظ عليه؟
مقارنةً بالعديد من الاستثمارات، فإن أفضل صناديق الاستثمار العقاري لا تتطلب منك وقتاً طويلاً بعد استثمارك الأولي. لا تحتاج إلى استثمار أي وقت طوال فترة الاحتفاظ باستثمارك. ما عليك سوى البحث واختيار وسيط، وفتح حساب، والبدء في الاستثمار.
بعد ذلك، يمكنك ببساطة الاحتفاظ باستثمارك وتحصيل الأرباح دون الحاجة إلى القيام بأي شيء. بالطبع، قد ترغب في مراقبة الأداء السنوي أو ربع السنوي للاستثمار لتقييم مدى توافقه مع أهدافك الاستثمارية. وبهذا، يمكنك اتخاذ قرارات مستنيرة فيما يتعلق بالاحتفاظ أو إعادة استثمار الأرباح أو البيع.
#7. منصات الوصول إلى صناديق الاستثمار العقاري
مما لا شك فيه أن المحافظ العقارية توفر دخلاً سلبياً مستقراً دون تكاليف الاستحواذ الباهظة وصداع الإدارة. ومع ذلك، ومع وجود العديد من المنصات في السوق، فإن اختيار الوسيط المثالي يمكن أن يمثل تحدياً.
في هذا القسم، نلقي نظرة على بعض الخيارات الشائعة التي يمكنك استكشافها. نوصيك ببذل العناية الواجبة لفهم كل شيء عن منصتك المفضلة قبل الاستثمار.
صناديق فيديليتي ريت
تقدم Fidelity مجموعة من صناديق الاستثمار العقاري للمستثمرين الجدد وذوي الخبرة. ولديها محافظ فردية تسمح للمستثمرين بشراء أسهم من الأوراق المالية العقارية المتداولة علنًا على منصتها. كما تقدم أيضًا صندوق Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX)، والذي يوفر تعرضًا متنوعًا لصناديق الاستثمار العقاري الأمريكية.
يعتمد الحد الأدنى للاستثمار على الصناديق العقارية التي اخترتها، خاصةً بالنسبة لصناديق الاستثمار العقاري الفردية. بالنسبة إلى FSRNX، الحد الأدنى هو $1,000.
مزايا الإخلاص:
- تتمتع بسمعة قوية
- رسوم أقل
- موارد وافرة للمستثمرين في الصناديق الائتمانية العقارية لأول مرة
- التوزيع الفوري على قطاعات صناديق الاستثمار المختلفة لتخفيف المخاطر
- يقدم بناء محفظة استراتيجية للصناديق العقارية الفردية، بما يلبي الأهداف الاستثمارية المخصصة
سلبيات الإخلاص:
- نسبة النفقات والعمولات تأكل من أرباحك بشكل كبير
- يتطلب وقتًا وجهدًا في البحث عند اختيار الصناديق العقارية الفردية
صناديق تشارلز شواب ريت
يمكن للمستثمرين استكشاف العالم المربح للمحافظ العقارية على منصة تشارلز شواب. فهي توفر إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول العقارية الفردية والاستثمارات المخصصة في إطار صندوق شواب الأمريكي لصناديق الاستثمار العقاري المتداولة (SCHH). وتتميز بنسبة نفقات منخفضة تبلغ 0.07% على صندوق SCHH ولا توجد عمولة على الصناديق العقارية الفردية المدرجة في الولايات المتحدة.
الحد الأدنى لرأس المال للاستمتاع بالتداول بدون عمولة على منصة Charles Schwab هو $25,000. الحد الأدنى لرأس المال بالنسبة لـ SCHH هو $100، بينما تحدد صناديق الاستثمار العقاري التي اخترتها لصناديق الاستثمار العقاري الفردية الحد الأدنى.
مزايا تشارلز شواب
- سمعة ممتازة كمنصة استثمار جديرة بالثقة
- موارد واسعة النطاق لتجهيز المستثمرين لاتخاذ قرارات مستنيرة
- تداول بدون عمولة على جميع صناديق الاستثمار العقاري المدرجة في الولايات المتحدة لكل من المستثمرين على المدى الطويل والمتداولين الدائمين
مزايا تشارلز شواب
- حاجز الدخول على الصفقات الخالية من العمولة مع الحد الأدنى للرصيد $25,000
- مثل فيديليتي، يتطلب اختيار صندوق استثمار عقاري فردي بحثًا شاملًا
صناديق الاستثمار العقاري M1 للتمويل العقاري
تقدم شركة M1 Finance، وهي شركة صاعدة في مجال التكنولوجيا المالية، نهجًا مبتكرًا للاستثمار في المحافظ العقارية بدون عمولة لتداول صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم المدرجة في الولايات المتحدة، بما في ذلك أفضل صناديق الاستثمار العقاري. تتيح لك M1 Pies تخصيص محفظتك الاستثمارية بناءً على أهدافك ومدى تحملك للمخاطر. كما تقدم أيضاً أصولاً عقارية فردية، مما يسمح للمستخدمين بضبط محافظهم الاستثمارية بما يتناسب مع احتياجاتهم.
مزايا M1 للتمويل:
- الحسابات الأساسية مجانية والحسابات المميزة، M1 Plus، تأتي مع رسوم اشتراك شهرية أو سنوية
- لا يوجد حد أدنى للاستثمار
- يوفر مرونة كبيرة، مما يتيح للمستثمرين إنشاء محفظة استثمارية مصممة خصيصًا لتلبية احتياجاتهم الاستثمارية
- فعالة للغاية من حيث التكلفة بدون عمولة
سلبيات M1 للتمويل:
- أدوات بحث محدودة مقارنة بالمنصات التقليدية
- عدم وجود سجل حافل طويل الأمد من السمعة القوية
- منحنى التعلم الحاد لخيارات الاستثمار في فطائر M1 Pies
صناديق الاستثمار العقاري Fundrise REITs
Fundrise هي منصة تمويل جماعي عقاري تقدم نهجاً فريداً من نوعه في مجال الصناديق العقارية. وتركز المنصة على الاستثمارات العقارية الخاصة، وتوفر إمكانية الاستثمار في أصول مختلفة، بما في ذلك الشقق والعقارات الصناعية والمستودعات.
يتراوح هيكل رسومها من 0.851 تيرابايت إلى 1.051 تيرابايت سنويًا بناءً على المحفظة المختارة. الحد الأدنى لرأس المال الاستثماري هو $10، مما يسمح لجميع المستثمرين بالاستثمار.
مزايا Fundrise:
- سهولة الوصول إلى أسواق العقارات الخاصة التي عادةً ما تكون مخصصة للمؤسسات
- يوفر محافظ استثمارية مُعدة مسبقاً وأدوات تخصيص
- الحد الأدنى من متطلبات رأس المال، مما يجعلها خياراً جيداً للمستثمرين ذوي الميزانية المحدودة
سلبيات Fundrise:
- يتطلب منك تأمين استثمارك لفترة ممتدة من 5-10 سنوات
- يمكن لرسوم الأداء والاستثمار أن تقلل من عوائدك بشكل كبير
- تحكم محدود في قرارات الإدارة واختيار الممتلكات
مقارنة بين منصات الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري
| المنصة | الميزات | المزايا | العيوب | الرسوم | لمن هي؟ |
|---|---|---|---|---|---|
| الإخلاص | أدوات بحث شاملة | موارد واسعة النطاق و عملاء أقوياء الدعم | معقد للمبتدئين | لا شيء | مستثمرون يبحثون عن مجموعة متنوعة |
| تشارلز شواب | مجموعة كبيرة، أدوات بحثية | سهل الاستخدام | لا يوجد | لا شيء | مستثمرون يبحثون عن مجموعة متنوعة |
| M1 للتمويل | حافظات قابلة للتخصيص | سهل الاستخدام | خدمة عملاء محدودة | لا شيء | المستثمرون البارعون في مجال التكنولوجيا |
| فاندرايز | الوصول إلى الصفقات العقارية الخاصة | مثالي للمبتدئين | انخفاض السيولة | 0.85- 0.15% | المستثمرون الذين يبحثون عن التعرض المباشر |
#8 كيفية اختيار أفضل منصة لصناديق الاستثمار العقاري
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري، يؤكد دليل صناديق الاستثمار العقاري هذا على ضرورة اختيار المنصة المناسبة لنجاحك. إليك بعض النصائح لمساعدتك في اختيار أفضل منصة تتوافق مع احتياجاتك الاستثمارية:
الرسوم والتكاليف: ما هي تكلفة استخدام المنصة؟ انتبه جيدًا للرسوم المرتبطة بالتداول على المنصة. يفرض بعض الوسطاء رسوم تداول ورسوم صيانة الحساب وتكاليف خفية أخرى. خذ الوقت الكافي لفهم هذه التكاليف وقارن بين رسوم المنصات المختلفة للتأكد من أنك لا تدفع مبالغ زائدة.
خيارات الاستثمار: يجب أن تقدم المنصة التي اخترتها مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار العقاري لتختار من بينها. تتخصص بعض المنصات في أفضل صناديق الاستثمار العقاري. لذلك، قم ببحثك للعثور على الخيار المثالي الذي يتناسب مع أهدافك واهتماماتك الاستثمارية.
سهولة الاستخدام: عند اختيارك لمنصة ما، تأكد من اختيار منصة توفر تصفحاً سهل الاستخدام ولا تتطلب منك أن تكون خبيراً تقنياً لاستخدامها. أول مكان للتحقق من ذلك هو عملية التسجيل. إذا كانت العملية متعثرة، فقد ترغب في إعادة النظر في اختيارك. بالإضافة إلى ذلك، تحقق من التصميم لمعرفة ما إذا كان واضحًا وبديهيًا بما يكفي لإرضائك.
الأبحاث والموارد:
A good platform should provide you with enough information and tools to make informed investment decisions. Look for platforms that offer market analysis, research reports, and educational resources about real estate investment and صناديق الاستثمار العقاري.
الأمن: يجب أن تكون بياناتك المالية واستثماراتك آمنة. لذلك، ابحث عن منصة تستخدم تشفيراً قوياً ولديها تدابير أمنية أخرى لحماية بياناتك. تأكد أيضاً من أن المنصة خاضعة لرقابة السلطات المالية المختصة.
السمعة والمراجعات: يمكنك تجنب الصداع في المستقبل من خلال أخذ الوقت الكافي لقراءة المراجعات قبل اختيار منصة الاستثمار. قم بإجراء بعض الأبحاث حول سمعة المنصة، واقرأ مراجعات المستخدمين لمعرفة ما إذا كانت لديهم تجارب إيجابية أثناء استخدام الخدمات. بالإضافة إلى ذلك، اقرأ دليل صناديق الاستثمار العقاري وتحقق مما إذا كانت المنصة تحظى بتقدير كبير داخل مجتمع الاستثمار.
الحد الأدنى لمتطلبات الاستثمار: تختلف هذه المتطلبات بين المنصات. بعض المنصات لديها متطلبات أعلى، والتي قد لا تكون مناسبة للجميع. لذلك، ابحث وابحث عن المنصات التي توفر مرونة مع حد أدنى أقل، خاصة إذا كنت تريد أن تبدأ بمبلغ أقل من المال.
من خلال مراعاة هذه النصائح، يمكنك العثور على منصة REIT التي تناسب احتياجاتك الاستثمارية وتساعدك على تحقيق أهدافك الاستثمارية.
#9. ما يجب مراعاته قبل الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري
تُعد صناديق الاستثمار العقاري الكبرى وسيلة رائعة للاستثمار في سوق العقارات دون مواجهة تحدي الملكية المباشرة. ومع ذلك، قبل أن تستثمر فيها، يجب عليك مراعاة عوامل مختلفة لتمكينك من اتخاذ قرارات مستنيرة. إليك أهم الأمور التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري:
أهداف الاستثمار
لماذا تريد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري؟ يجب أن تفكر في سبب رغبتك في الاستثمار في هذه الفرص قبل الدخول فيها. هل تبحث عن دخل منتظم من خلال توزيعات الأرباح، أو تنويع محفظتك الاستثمارية، أو النمو طويل الأجل؟ يمكن أن يساعدك فهم أهدافك في اختيار النوع المناسب من المحفظة العقارية.
تحمل المخاطر
مثل جميع الاستثمارات، تنطوي صناديق الاستثمار العقاري على مخاطر. يمكن أن ترتفع قيمة صناديق الاستثمار العقاري صعودًا وهبوطًا بناءً على الظروف الاقتصادية وسوق العقارات. تأكد من أنك مرتاح لمستوى المخاطر التي تنطوي عليها قبل الاستثمار.
عوائد توزيعات الأرباح
تشتهر صناديق الاستثمار العقاري الكبرى بدفع أرباح عالية. ومع ذلك، لا تتمتع جميع الصناديق العقارية بنفس العائد. نوصيك بإلقاء نظرة على تاريخ توزيعات الأرباح والعائد الحالي للصناديق العقارية التي تفكر فيها لمعرفة ما إذا كانت تناسب أهدافك الاستثمارية واحتياجاتك من الدخل.
الآثار الضريبية
تخضع أرباح الأسهم الموزعة على صناديق الاستثمار العقاري للضريبة كدخل عادي. لذلك، نوصيك باستشارة مستشارك الضريبي لمعرفة الآثار الضريبية المترتبة على الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري.
#10. Key Performance Metrics for Evaluating REITs
When deciding which REIT to invest in, it pays to look beyond headline numbers like share price and dividend yield.
Three crucial metrics are:
Funds from Operations (FFO):
This measures the REIT’s net income from operational activities—excluding any gains or losses from property sales. It’s a better indicator of cash flow than standard earnings per share (EPS).
Adjusted Funds from Operations (AFFO):
AFFO refines FFO by subtracting ongoing capital expenses related to property upkeep and improvements. It helps you assess the true amount of cash available for dividends.
Net Asset Value (NAV):
NAV evaluates the overall value of the real estate holdings minus liabilities. If the REIT’s share price is significantly below its NAV, it may be undervalued, or vice versa
#11. Diversification Within Your REIT Portfolio
Different Property Types:
Residential, commercial, industrial, or healthcare properties can respond differently to market cycles. Having exposure to multiple types spreads your risk.
Geographic Spread:
Region-specific factors like local employment trends, supply-and-demand dynamics, and population growth rates can significantly impact property values.
Mixing Public, Private, and Non-Traded REITs:
A balanced approach can combine the liquidity of publicly traded REITs with the potentially higher return (but less liquid) nature of private or non-traded options.
By diversifying, you reduce the impact one underperforming sector or property could have on your entire investment portfolio.
#12. Real Estate Cycles and Market Timing
Expansion: Demand for real estate increases, prompting development and rising prices.
Peak: Market sentiment is high, and property prices may be inflated.
Contraction: Market slows due to oversupply or reduced demand, leading to price declines.
Trough: The market bottoms out, sometimes presenting excellent buying opportunities.
While no one can perfectly time the market, staying informed about these cycles—through economic indicators, local market reports, and interest-rate policies—helps you decide when to add to or reduce your REIT positions.
#13. Interest Rates and Their Impact on REIT Performance
Borrowing Costs: REITs often leverage debt to buy properties. A rise in interest rates can escalate their financing costs, reducing profit margins.
Investor Preference: Higher interest rates can make bonds more attractive relative to REITs, sometimes causing REIT share prices to decline.
Rental Market Dynamics: When mortgage rates increase, fewer people can afford to buy homes, often driving up rental demand in residential REITs.
Monitoring economic news and understanding how changes in rates can alter your REIT’s profitability is key to maintaining a strong portfolio.
#14. Management Quality and Corporate Governance
Track Record: Check the REIT’s history of dividend payouts, property acquisitions, and occupancy rates under its current management.
Transparency: Look for a commitment to open and detailed reporting. This includes how they present operating costs, property valuations, and future growth plans.
Alignment with Investors: When top executives have a personal stake in the company, they’re often more motivated to drive consistent growth and income.
#15. Occupancy Rates and Tenant Mix
Occupancy Rate: A higher occupancy generally indicates stable rental income. Repeated low occupancy may be a red flag for location or management issues.
Tenant Quality: Commercial REITs with solid corporate tenants are likely to enjoy stable rent payments over long lease terms, while residential REITs may need to evaluate turnover rates and local job markets.
Sector Considerations: A shopping mall REIT might have big-name anchor stores, but if brick-and-mortar retail is struggling in that region, occupancy may drop, impacting profitability
These factors affect long-term dividend stability and growth potential.
#16. Dividend Reinvestment Plans (DRIPs)
Many REITs offer Dividend Reinvestment Plans (DRIPs), allowing you to:
Automate Reinvestment: Instead of receiving cash dividends, you automatically purchase more shares, often at little to no extra cost.
Compound Growth: Reinvested dividends can accelerate portfolio growth over time through compounding.
Dollar-Cost Averaging: By acquiring shares regularly, you average out the share price, potentially reducing the impact of market volatility.
#17. Global REIT Opportunities
Currency Diversification: If the foreign currency strengthens against your home currency, you may see a boost in returns.
Different Growth Patterns: Some emerging markets might yield higher growth rates, although they can come with higher risk.
Regulatory Differences: REIT regulations vary by country, influencing liquidity, transparency, and minimum investment requirements.
Global diversification spreads your risk across multiple regions and could help you tap into real estate booms abroad.
#18. Tax-Advantaged Accounts for Holding REITs
Individual Retirement Accounts (IRAs): Traditional IRAs can defer taxes, while Roth IRAs allow tax-free growth (if you meet withdrawal requirements).
401(k) Plans: Some workplace retirement plans feature REITs within their investment options, offering a straightforward way to gain exposure.
Health Savings Accounts (HSAs): Though primarily for medical expenses, HSAs can serve as long-term investment vehicles if used strategically.
Consult a tax professional to determine the optimal account type based on your specific financial situation.
#19. The Importance of Ongoing Research and Rebalancing
Stay Informed: Economic shifts, regulatory changes, and market news can affect REIT performance.
Monitor Your Holdings: Evaluate periodically whether your REIT still meets your investment goals or if performance has deteriorated.
Rebalance Consistently: If REITs become a larger percentage of your portfolio than intended, selling some shares or adding to other asset classes helps maintain your desired risk profile.
This proactive approach will ensure your REIT investments continue aligning with your financial objectives over the long haul.
الخاتمة
يشرح دليل صناديق الاستثمار العقاري هذا كيف يمكن أن تكون صناديق الاستثمار العقاري خياراً استثمارياً رائعاً وطريقة مريحة للدخول إلى سوق العقارات دون تحمل ضغوط امتلاك وإدارة العقارات بنفسك. يشرح هذا المنشور ما هي صناديق الاستثمار العقاري، والأنواع المختلفة المتاحة، وما الذي يجب مراعاته قبل الاستثمار، والمنصات الشائعة المتاحة لاستثمارك.
باستخدام هذه الرؤى، يمكنك اتخاذ الخيارات التي تتناسب مع أولوياتك الاستثمارية وأهدافك المالية.
سواء كنت تبحث عن دخل سلبي منتظم من توزيعات الأرباح أو وسيلة لتنويع محفظتك الاستثمارية، فإن صناديق الاستثمار العقاري تقدم العديد من المزايا. ومع ذلك، قبل الاستثمار، قم بالبحث، وقم بتقييم مدى تحملك للمخاطر، واختر المنصة التي تناسب احتياجاتك.
بصرف النظر عن صناديق الاستثمار العقاري، هناك العديد من الفرص الأخرى المثيرة للاهتمام لكسب الدخل السلبي. اطّلع على 26 Passive Income Ideas to Build Wealth 2025 للحصول على معلومات كاملة عنها.
هل هناك شيء أفضل من صناديق الاستثمار العقاري؟
بالنسبة لأي مستثمر، فإن أهم العوامل التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار هي العائد على الاستثمار ومستوى المخاطرة. وقد بلغ متوسط العائد السنوي السنوي لصناديق الاستثمار العقاري للسنوات العشر بين عامي 2013 و2022 7.48%. من ناحية أخرى، يوفر مقهى CafeXbot الروبوتي عائد استثمار سنوي يتراوح بين 80% - 120% بالإضافة إلى ذلك عند وضعه في مواقع استراتيجية مثل المتنزهات الترفيهية والواجهات المائية المزدحمة والمراكز التجارية. وهو يأتي بمستوى مخاطر منخفض للغاية ويعمل بشكل مربح في 10 دول. اطّلع على لماذا تُعد CafeXbot إضافة رائعة لمحفظتك الاستثمارية.
